上周国内钢价震荡上涨,部分市场下半周转跌。截止1月26日,全国61个主要市场25mm规格螺纹钢平均价格为4254元 /吨,一周上涨45元/吨。华东区域杭州市场螺纹钢代表品种规格价格报在4210元/吨,一周上涨50元/吨;华南区域广州市场螺纹钢代表品种规格价格报在4600元/吨,一周上涨60元/吨;华北区域北京市场螺纹钢代表品种规格价格收在4120元/吨,一周上涨100元/吨;西南成都市场螺纹钢代表品种规格价格收在4370元/吨,一周上涨120元/吨;华中武汉市场螺纹钢代表品种规格价格收在4200元/吨,一周上涨70元/吨。
方面,上周螺纹钢一直在3900-4000元/吨区间震荡运行,周四在库存数据利好带动下冲至3998元/吨的高点,随后再次回落。终周五螺纹钢主力合约RB5收盘价格为3945元/吨,较**周五收盘价上涨19元/吨。上周主力合约RB5日均成交量为348万手,较**周减少30万手;周五收盘持仓量约为309万手,较**周五减少6万手。上周螺纹再次折戟于4000元*,市场情绪也有所转弱。当前处在消费清淡的时节,预计年前再创新高的可能性减小,短期多空都难有大的作为。预计本周螺纹仍将围绕3900-4000元/吨区间震荡运行。
上周钢材、震荡小幅上涨,那么本周钢价走势如何?去产能部级联席会议将于2019年上半年将组织开展“地条钢”死灰复燃的专项大检查,市场供应会否再产生收缩预期?1月上旬重点钢企粗钢日均产量回升,钢厂生产是否继续加快?在进入本期具体讨论之前,首先还是一起看看所到的相关库存数据。纵观全国市场,本期全国35个主要市场螺纹钢库存量为445.8万吨,增加31.6万吨,增幅为7.63%;线材库存量为.55万吨,增加5.85万吨,增幅为4.41%。而从全国线材、螺纹钢、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板品种库存总量来看,本期全国综合库存总量为970.95万吨,较**周增加39.5万吨,增幅为4.24%。目前的库存水平较去年同期减少.95万吨,减幅12.04%。本期全国钢材库存量连续*六周上升,不过升幅并不算很大,且钢厂库存继续大幅下降,一方面当前商家冬储的积极性较高,库存从钢厂向市场转移顺利,另一方面不少库存资源由于天气因素处于运输途中,并未在社会库存中体现,本周库存大幅攀升的可能性较大。
进入新年以来,钢铁去产能及环保治理政策层面再次有发力加码迹象,包括工信部的钢铁产能置换新规、河北环保厅公布90家河北钢铁企业未**排污许可证、2019年总局将在全国深入开展钢铁企业重大生产安全事故隐患排查治理专项行动、环境保护部公告将在京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值、2019年上半年去产能部际联席单位将对“地条钢”易发多发的地区组织开展一次防范“地条钢”死灰复燃专项大检查等,表明层面对钢铁去产能及环保治理维持高压态势,使得市场仍存有供应收缩预期,对钢价走势也将形成提振。
据中钢协统计,2019年1月上旬重点钢企粗钢日均产量为178.96万吨,旬环比增加0.79万吨,增幅0.44%;全国估算值为224.19万吨,旬环比增加1.53万吨,增幅0.69%。截止1月上旬末,重点企业钢材库存为1148.51万吨,比上一旬减少44.21万吨,减幅3.71%。1 月份进入采暖季中期,北方地区受供暖影响高炉开工率小幅回升,预期短期内钢材市场供给有所增加,粗钢日均产量环比将开始回升。而从库存情况来看,当前产业链库存仍明显**去年同期水平,使得市场对于开春需求释放之后仍存有供应偏紧的预期。
综合来看,近期全国大面积出现雨雪冰冻天气,除少数重点基建项目外,多数建筑工程已相继停工,民工提前放假。目前离春节仅有两周的时间,国内钢材市场已基本转入有价无市局面。预计短期国内钢价将以平稳运行为主。
国内钢价一改连续两周下跌的走势,转而稳中有窄幅上涨,但需求端的成交并不充足,铁矿石市场涨跌波动中震荡盘整。
据近一周,国内钢价综合指数报收于149.34点,一周上涨0.52%。而此前连续2周钢价出现了大幅下跌,现在整体转为稳中小幅上涨的态势,值得关注。
据分析,在建筑钢市场上,价格继续小幅上涨。全国主要市场主流规格螺纹钢产品的均价为每吨4107元,一周小幅上涨13元。受钢坯价格上涨等因素的影响,周初钢价涨幅明显。但在价格快速拉高的情况下,市场观望心态再起。虽然钢材期市和钢坯价格持续震荡走强,但钢市的成交却是不断萎缩。一是受全国大范围雨雪天气的影响,二是临近春节,各地工地陆续停工,下游需求端的表现不足。
在板材市场上,价格总体上行。热轧板卷价格稳中上涨,全国主要市场主流规格的热轧产品市场均价为每吨4元,一周上涨12元。中厚板价格小幅上涨,全国主要市场主流规格普中板平均价格为每吨4119元,一周上涨27元。价格上涨,对商家的补库热情有所阻碍。此外,需求端偏弱,也使得商家多以出货为主。不过,期市和钢坯的走强,多少对市场心态有所支撑。
铁矿石市场总体震荡盘整。据新报告,在国产矿市场上,1月份河北铁精粉价格小幅上涨,吨价涨幅为10元至15元左右。近期,钢厂限产力度有所减轻,高炉开工率逐步回升,钢厂对铁精粉的采购也较为积极。进口矿价格震荡运行,1月份以来整体围绕吨价75美元*波动。1月份海外矿山企业的发货量维持高位,国内港口铁矿石库存持续攀升。进口铁矿石价格将在吨价70美元至75美元*继续波动。
相关机构分析认为,2月份受春节因素的影响,国内钢材市场终端需求将渐趋收缩,钢厂安排检修也将增多,钢价将以平稳运行为主。
焦炭:30日国内焦炭市场价格弱稳,内蒙古赤峰地区跟降100。山西地区焦炭市场现二级冶金焦主流报0元/吨,准一级冶金焦报1900元/吨,一级焦报1950-2000元/吨,以上均为出厂含税价;上游焦企开工依旧较高,新订单较少;下游钢厂库存累增,采购积极性不高;港口贸易商成交议价空间有限,有补库迹象。预计明日焦价弱稳。
废钢:30日废钢市场:稳中盘整向上,多数场地工人陆续放假,供应放缓。华北废钢市场:整体稳,个别上涨。钢厂重A含税2600-2700不含税2350-2370;华东废钢市场:整体稳中有升,现市场不含税:重废2190-2280,中废1910-1980,小废1600-1770,镀锌料1870-1920,硅钢片2040-2100,铁屑1630-1680;预计明日废钢市场维持稳中盘整态势。
特钢方面
结构钢:30日全国结构钢价格个别下跌。杭州结构钢市场价格暂稳。现杭钢45#碳圆主流报价4360元/吨,淮钢主流报价4350元/吨;短期下游需求持续减弱,价格波动暂无,预计整体继续以平稳过渡为主。30日长沙市场结构钢价格平稳运行。目前,45#碳结钢湘钢主流报价4500元/吨,新兴铸管4540元/吨,市场没有明显备货现象,补库积极性不高,整体库存变化不大。短期预计,本地市场结构钢价格或将继续盘整运行为主。
热轧管坯:30日管坯市场价格部分小涨。江苏管坯市场盘整运行。现20#热轧管坯报价淮钢4430/吨,中天4410/吨;目前临近年末尾声,钢厂市场基本变化不大,前期涨价期间,下游采购也基本完成,近期平稳行情,暂无过多交易。短期来看,价格平稳依旧。山东管坯市场小幅回落,现20#热轧管坯钢钢厂直发报价:山东鲁丽3930元/吨,临沂江鑫3910元/吨,下游无缝钢管生产企业采购意向偏低,整体成交继续偏弱。
工业普圆:30日全国工业普圆市场价格个别下跌。江苏地区工业普圆市场价格部分下跌。常州本地市场Q235B工业普圆暂稳,现东方特钢主流报价4240元/吨,鄂钢4260元/吨,中天4280元/吨。南京市场南钢工业普圆主流报价4310元/吨,较昨日下跌50元/吨,年底商家出货回笼资金为主,预计短期内市场价格继续弱势盘整。
钢厂调价
30日全国共有1家钢厂发布调价信息,对钢材价格进行了调整,下跌幅度为元/吨。
日评
国内黑色系商品涨跌互现,成品材补跌,市场成交持续缩量,节前资金面较为紧张,黑色系净流出**10亿,其中:焦煤与铁矿表现强势,前期跌幅较大,30日抗跌上涨;成品材表现较弱,小幅下跌;焦炭方面表现为弱势,持续下跌。具体来看:30日市场工业品全线收跌,在橡胶、镍大幅下跌的大环境下,整体处于弱势运行之中;成品材30日轮动补跌,市场成交较差,节前需求停滞,短期仍有下跌空间;原材料方面,前期跌幅较大,30日修复05钢厂利润。从技术层面来看,以期螺为例:期螺全天处于震荡下行格局,盘中两次下压3900支撑有限,尾盘部分空头资金出局小幅拉升,成交持续缩量。从盘面来看,30日期螺收小阴线,收于5日线与10日线之间,短期处于弱势震荡格局,操作上面建议:逢高做空,注意仓位。
短期市场预测
30日黑色系商品涨跌互现,其中焦煤、铁矿石小幅收涨,其余品种收跌,焦炭弱,期螺大幅减仓下跌。从近期走势来看,盘面利润在前期扩大后,进入震荡势,临近春节,这一态势或继续保持。方面,30日多数品种价格小幅下跌,临近节前,需求逐步走低,商家货情绪走淡,价格抗跌性较好而上涨空间有限,预计短期国内钢价依旧窄幅震荡运行为主,市场将进一步观望冬储政策的;长期看,2月钢铁市场,由于冷冬以及春节假期因素对需求造成较大影响,钢价仍有震荡筑底的诉求,但随着补库以及节后需求的启动,有望迎来新一轮反弹,积极逢低做多建材。
3月12-13日,环保部进驻唐山督导检查近期重污染天气的应对工作,期间将重点对工业企业错峰生产、机动车特别是重型货车运输管控工作进行检查,坚决不允许禁行车辆进出厂区和港口。
“目前唐山面临大范围环保联查,甚至据反馈环保小组也有突查,多数工厂停工,钢厂采购小心谨慎,部分压车严重”。l分析师刘云霞表示,据我网对唐山9家钢厂统计,目前已有3家钢厂停收废钢,6家钢厂限制车辆进厂。
此外,在3月16日至11月14日的非采暖期内,唐山还将对全市钢铁企业实施化、差异化错峰生产。
对此,分析师戴奇卉表示,应对采暖季及非采暖季限产情况,钢企从生产技术、品种调配等方面都将作出相应的调整方案,供应端的减量对市场影响或**预期,对于当前市场的变化我们还需理性看待,但2019年整体市场行情依然值得我们期待。
与此同时,还有消息称,邯郸市已经向环保部提交限产方案,邯郸市所有钢厂3月16日-3月31日高炉全停。此消息经过我网了解,当地部分钢厂尚未接到相关通知,但表示后面限产力度肯定加大。另有部分企业表示可能有这个消息,企业已经开始为停产做准备,具体还要看执行力度,目前来看此消息尚未完全证实。
不仅是河北,在河南,今年春节后不足一个月时间,处于“2+26”城市范围内的河南中北部多地接连发布重污染天气预警,尽管2019-2019年秋冬采暖季工业停限产进入尾声阶段,但目前各地环保形势依然严峻。
分析师潘晶晶介绍称,河南省3月15日“封土行动”按原计划将告一段落,但由于近期“2+26”城市正面临新一轮重污染天气,截至目前涉及河南中北部的7座相关城市工地复工率并不高,尤其北部或仍不足三分之一,已属明显偏低,预计大范围复工时间普遍有所延后,或将集中于本月下旬至下月期间。
需求的迟迟未到,直接导致价格下跌,截止到3月9日全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4104元/吨,较3月2日下跌192元/吨。不仅是,市场同样呈现暴跌模式,上周黑色系各个品种均出现不同程度的大跌,其中,铁矿石5周跌幅10.30%至483.5,螺纹5周跌幅7.83%至3709等。
虽然近期市场上出现很多关于环保限产的消息,市场也受此扰动又开始有拉涨的迹象,但这些消息是否能够真正带动钢价持续上涨还有待考量。
总体来看,目前钢材价格已跌至贸易商冬储附近,商家有一定挺价意愿,对钢材价格形成支撑。加之目前已经进入三月中旬,市场预期下游需求即将全面复苏,看空钢材价格预期减弱。
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