基金的主要运作方式有两种:
种是承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回。
第二种,接收帐号(即客户只要把帐号给基金即可),如果跌破10%,客户可自动终止约定,对于赢利达10%以上部分按照约定的比例进行分成,此种都是针对熟悉的客户,还有就是大型企业单位。
但是中国的基金暂时难与国际接轨,主要原因是执行上问题。
基金在活跃了证券交易的同时,又存在一定的风险,缺少法律**是不稳定的因素。基金的规范与是管理层亟待解决的问题。基金必须有法可依,加快证券基金方面的立法,使基金由地下金融形态转变为地上金融形态,是证券市场健康发展的客观要求。
基金纳入调整范围的主要内容编辑
1月17日,中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)发布了《投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》(以下简称《办法》),《办法》将于2月7日起施行。《办法》制定的主要内容如下:
投资基金管理人登记方面,《办法》要求投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。投资基金管理人在进行电子填报的同时,需提交书面登记备案承诺函。
私募基金备案方面,《办法》要求投资基金管理人在基金募集完毕之日后20个工作日内,通过基金登记备案系统进行基金备案,并根据基金的主要投资方向基金类别,如实填报基本信息。基金业协会对备案的基金信息予以公示。经备案的基金可以申请开立证券相关账户。
基金从业人员管理方面,投资基金管理人应当按照规定向基金业协会报送高管人员及其他从业人员基本信息。从事基金业务的专人员,除了可以通过基金业协会组织的基金从业考试取得从业外,如其近三年从事投资管理相关业务,也可以认定为具有基金从业。对于管理人员,《办法》 要求诚实守信,近三年没有重大失信记录,未被中国采取市场禁入措施。结合从业认定制度, 《办法》规定了从业人员执业培训要求。
投资基金管理人备案流程编辑
投资基金管理人登录基金业协会“基金登记备案系统”,履行投资基金管理人登记及基金备案手续。
为方便投资基金管理人网上填报,协会制作了《基金登记备案系统操作手册》和《基金登记备案系统填表说明》。
投资基金管理人登记备案流程如下:
步:管理人登陆系统
第二步:填写基金基本信息
第三步:协会办理
20个工作日内公示完成备案
基金与公募基金的大区别是基金投资主体不同,基金面向特定投资者,满足特定基金投资群体的需要。由于存在特别的对基金目标有期望的客户,基金发起人为填补市场空白,推出为某些定向客户定制的基金产品,也是扩大基金销售规模的一种市场策略。
正是基金的这一特性,使基金这一产品合同有协议的性质,即投资者可以与基金发起人协商并共同确定基金的投资方向及目标,而不是由基金发起人单方决定。也就是说,基金更注重特定投资者的需求。
基金的立法要重点考虑以下五个方面:
,由于基金具有高风险高收益的特性,所以应该考虑基金投资人的风险承受能力。对于个人而言,应该规定投资额的下限;对于机构投资者,也应规定相应的投资额和净资产收益率的下限。
第二,财务杠杆系数的控制,即融资的数量应该规定一定的范围,如规定其占基金净值的比例,以控制基金的风险。
第三,基金定期向投资者披露信息,以增加透明度。
第四,要求基金的管理人投入的资金在筹集的基金总额中必须占到一定的份额,以避免利益主体的缺位。
第五,基金应该有固定的组织形式、内部管理章程,以强化其内部控制,并明令禁止银行、国有资产等风险承担能力较低的社会资金投向基金。
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