法规上的区别编辑
公开募集资金面向广大的普通投资者,国家法律法规为保护众多的中小投资者的利益,对公开募集行为(无论是还是基金)都实施更为严格的措施及更详细的信息披露要求。而基金由于投资者只是部分特定的群体,可以是个别协商的结果,一般法规要求可以不如公募基金严格详细,如单一的投资限制放宽(现在公募基金即新基金此投资限制为10%),某一投资者持有基金份额可以超出一定比例(现公募基金根据投资者的不同有不超过3-10%的要求),对基金规模的低限制更低(现新基金的小规模是2亿),不必每季公布投资组合(现新基金是每季公布),等等。
但是,如果认为基金的也要加强,也可能对基金提出如公募基金一样的要求。那么,在制定出相应的法规以前,讨募基金与基金的区别,就只能限定在募集方式上面。因此,除募集方式外,公募的其他区别特征,及各自的内涵,取决于手段的差异及差异程度。就基金的本质来讲,基金可以是只针对几个投资者。基金即有众多投资之义,因此,现实中,基金的定义是由根据本国实际情况而订立的法规所规定的。
总之,基金与公募基金的明显区别仍在于募集方式,即是面向所有投资者公开发布招募书,还是对特定投资者发布投资意向书。
基金与公募基金的大区别是基金投资主体不同,基金面向特定投资者,满足特定基金投资群体的需要。由于存在特别的对基金目标有期望的客户,基金发起人为填补市场空白,推出为某些定向客户定制的基金产品,也是扩大基金销售规模的一种市场策略。
正是基金的这一特性,使基金这一产品合同有协议的性质,即投资者可以与基金发起人协商并共同确定基金的投资方向及目标,而不是由基金发起人单方决定。也就是说,基金更注重特定投资者的需求。
提交专项法律意见书的程序和要求
(1)基金管理人及其法定代表人、管理人员、实际控制人或主要出资人出现上述规定的异常经营情形的,协会将书面通知基金管理人委托律师事务所对有关事项进行查验,并在3个月内提交专项法律意见书。
(2)协会的书面通知无法送达基金管理人的,基金管理人将被认定为失联机构,并按照相关程序办理,直至注销。
(3)基金管理人的异常经营情形影响到潜在投资者的判断,或者涉及社会公众利益时,协会的书面通知、基金管理人的说明和提交的专项法律意见书将在协会公示。
(五)对出具专项法律意见书的律师事务所和签字律师的要求
出具专项法律意见书的律师事务所和签字律师应当具备相应的执业能力,符合如下条件:
(1)未曾为该基金管理人出具登记、备案法律意见书;
(2)内部管理规范,合规风控健全,执业水准高,恪守职业道德和执业纪律;
(3)签字律师证券基金法律业务执业经验丰富;
(4)律师事务所和签字律师近三年未受到证券部门的行政处罚或者被采取行政措施,也未被协会列入不予接受法律意见书的限制性名单
私人股权投资(又称股权投资或基金),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。2014年12月31日,在保险业界,伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。元旦前夕,批准保险资金设立基金,专项支持中小微企业发展。2015年12月23日消息,17家商业银行的基金管理人将被撤回。财新网报道称,多家商业银行收到银监会窗口通知,部门将依法撤回在中国证券投资基金业协会的备案。
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