项目融资报告,也称项目个案分析报告,是在充分认识中国项目特色的基础上,综合国内外成熟的风险评价体系,主要运用、科学、系统、可应用性的定量分析方法模型更科学、更准确、更客观的测评项目投资风险水平,限度的剔除人为主观因素,充分避免传统商业计划书对风险认识的肤浅和中国商业计划书以文字叙述为主缺乏数据支持、以定性分析为主缺乏定量决策计算模型等缺陷。为投资方甄选投资项目提供可靠依据;为项目方识别和控制项目风险指明方向;降低项目投融资过程中的风险成本;加快投融资进度。
可行性研究报告编制质量控制
一、满足如下编制依据
(1) 项目建议书(如果有);
(2) 和地方的经济和社会发展规划;文化产业发展规划等;
(3) 有关法律、法规、政策;
(4) 有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额;
(5) 编制可行性研究报告的委托协议;
(6) 其他有关依据资料。
总体来说,商业模式必须包含5大要素:1.产品/业务;2.行业和市场;3.商业模式;4.团队;5.运营、财务和规划。要知道投资人的时间非常宝贵,阅读每一份BP的时间长不超过10分钟,因此重要的内容一定要在5分钟内讲清楚,剩下的内容可以对重要的部分做一些补充。 BP部分产品/业务(2-
3页)。核心的点就是讲清楚你要做什么,你的产品做法和竞争对手有什么不同,目前的产品是否能够真正解决用户的痛点,创业者要把解决用户痛点的方式描述清楚就OK了,这里要突出你产品的特价值和具体细节。
BP第二部分行业和市场(4-6页)。这里的市场机会不要泛泛而谈,要讲清楚你的产品针对的用户是哪些,市场竞争情况和切入时机是否能支撑你的论点。市场大不代表有需求,这里要突出你产品行业和市场竞争的细节和具体情况,虚无缥缈的宏观数据就别来显摆了。 BP第三部分商业模式(5-10页)。商业模式内容比较多,说白了就是项目实施的具体方案和策略,包括产品的研发、生产、市场、销售策略等等;BP第四部分团队(2-3页)。讲清楚团队的特长和分工,合伙人的出身和背景也是参考的依据,项目的执行力从班子就可以看出来,同一件事,你要你的团队就是比别人做的好。 BP第五部分运营、财务和规划(3-4页)。财务和规划需要花费较多的精力来做具体分析,强调一下数据很重要。盈利预测,增长预测等等各种数据太多了就不在此赘述了,有心的创业者可以查找一些财务规划的资料。 总而言之,BP是投资人对创业者的印象,30分的印象分一定要努力去争取。
BP 的基本架构是要保证的,这些也是投资经理查看的要点。一位传统企业转型的创业者向我感慨“资本比我们更像生意人”,确实如此。风险投资(VC)正是在评估风险之后通过资本运作换取未来更大的收益。所以,清晰的要点,有利于 VC 做出风险和价值的判断。 1,标题 要点 1:项目名称。 要点 2:一句话概括项目特征。 一句话的简单概括,既是对项目优势的强调,也可以在投资人心中设置一个预期。 通常有 2 种方法实现“一句话概括项目特征”: (1)对标物也称优劣势分析法,是对内部环境的分析,用来确定企业自身的竞争优势、竞争劣势、机会和威胁,从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机地结合。 其中,S代表优势strengths,W代表劣势weaknesses,O代表机会opportunities,T代表威胁threats。 strengths是企业的内部因素,包括有利的竞争态势、充足的财政来源、良好的企业形象、技术力量、规模经济、产品质量、市场份额、成本优势、攻势劣势等。 weaknesses是企业的内部因素,包括设备老化、管理混乱、缺少关键技术、研究开发落后、、经营不善、产品积压、竞争力差等。 opportunities是企业的外部因素,包括新产品、新市场、新需求、外国市场壁垒解除、竞争对手失误等。 threats是企业的外部因素,包括新的竞争对手、替代产品增多、市场紧缩、行业政策变化、经济衰退、客户偏好改变、突发事件等。
将调查得出的各种因素根据轻重缓急或影响程度等排序方式,构造SWOT矩阵。在此过程中,将那些对公司发展有直接的、重要的、大量的、迫切的、久远的影响因素优先排列出来,而将那些间接的、次要的、少许的、不急的、短暂的影响因素排列在后面。 4、价值链分析 价值链分析方法是企业一系列的输入、转换与输出的活动序列,每个活动都有可能相对于终产品产生增值行为,从而增强企业的竞争地位。 行业价值链指的是供应商供给——制造商转变——经销商流通——终用户消费。价值链上的每一项
价值活动都会对企业终实现的价值造成影响。 进行价值链研究,就是要在深入行业价值链“经济学”的基础上,对其影响的方面和影响程度进行深入的考察,充分权衡其中的利弊,以求得的投资方案——价值链结构。 除了以上四个,分析行业的方还有麦肯锡七步成诗法、
5W2H、商业模式画布、生命周期理论、AARRR模型、五张PPT法则等。 二、
在现实中,有时候同样的创业故事,不同的人写,会产生不同的效果。有些人看到你的BP后,会有想了解的兴趣,而且能够清楚了解。可有些人,虽然有一个不错的商业模式和想法,但却无法准确地传达给他人。 对于许多创业者来说,他们往往不了解写一个商业计划书是要干嘛。很多人都会以为BP只有一个用途:用,给天使或者VC看。 其实,商业计划书的撰写过程,还有着更重要的作用。那就是,对自己未来要从事的事业的推演过程,你在写商业计划书的每一个点的时候,其实都蕴含着你对于这件事情的深入思考。 我们认为的需求是不是刚需? 到底盈利模式是否值得推敲? 这个市场的竞争情况会是怎样,未来会遇到哪些竞争对手,如何应对。 市场的推广和销售该怎么做? 在战略和业务模式下的财务预测是怎样?需要多少钱,该花在哪里? ..... 这些其实不是投资人要问你的问题,而是你自己该问自己的问题。只要这些问题,你内心都有,都有应对。你才有可能不会栽跟头。 我们说,创业要求你在每一个板块都不能有明显的短板,每一个链条的断裂都讲导致失败。 在写商业计划书的时候,要注意哪些原则呢?不论这创业的故事是怎样,需要遵守的原则是MECE(Mutually Exclusive Collectively Exhaustive,意思是“相互,完全穷尽”。)的原则。 1、关于你的这个商业故事的每一个模块,都要有描述,缺一不可。 2、对于内容的介绍,要做到简洁、简洁、简洁。 因为,通常没有人想看长篇大论的BP。VC可以在5分钟看懂你的BP,10-20页就足矣了。有更多的内容可以放到附录里。 接下来,我们就要看看一个标准的BP到底包括哪些重要模块: 痛点和需求 市场目前存在什么样的痛点和需求,这是我进入的机会所在。
我们帮助企业接触过非常多的投资人和创业或者成长期的项目,对于这个问题,我们的理解是,BP核心的作用是打动投资人的敲门砖,从这个角度来说,我们从来都不建议商业计划书过长,一般10页左右,多多也不要超过20页,换句话说,核心问题讲清楚即可,不必面面俱到。 其实从投资人的角度来说可以非常容易理解这个事情的,我们以天使为例,一个中小等规模的,3-5个亿的,每个项目投资额300-1000万不等,一个投完至少要投出50-100个项目,对应一个团队要看的项目500-1000个项目,面对这么大的潜在项目量,其实投资人时间有限,是没有耐心仔细浏览BP内容的,而面对一份几十页的BP,投资人阅览的感觉可能是看了半天市场分析都没有搞清楚你们要做的事情是什么。我们见过一些合伙人看BP的方式,迅速翻看你要做的事情,然后直接跳到团队页,看团队背景。 可以的就约见,不靠谱的就算了。 其实这是非常合理的,毕竟随着BP阅读数量的增加,投资人对赛道在哪里,赛道里面都有几种,潜在的机会都心里有数,你做的事情是不是他想要投的领域,是就看看你的商业模式,不是可能就直接放弃了。那为什么要看团队背景呢,天使项目的判断核心是对人的判断,对团队的判断,其实idea是每个人都有的,有相同idea的人也有很多,但为什么投资人认为你能做成,核心还是投资人阅人无数,基于创始人的背景对团队进行判断。
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